L'AM-17 est positionnée comme un remplacement de la machine compacte AC-74U, développée en 1979, qui est toujours activement utilisée dans l'armée russe. La nouvelle machine a conservé un calibre de 5,45 × 39 mm, mais a reçu un certain nombre d'améliorations significatives. Au cœur de la conception AM-17 se trouve le prototype soviétique du fusil MA Dragunov de la fin des années 1970 avec une automatisation en gaz et un court cours du baril.
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